本条款规范本公司提供的美国零碎股票交易服务。本条款为客户协议书的补充条款，应与本协议条款及任何其他适用于本公司提供的服务的条款和条件一起阅读。本公司可能会不时修订该等条款和条件。本条款为构成本协议不可分割的一部分。
美国零碎股票交易服务是本公司根据客户协议向您提供的附加服务。本条款构成客户协议的一部分。本附加条款中未定义的所有大写术语应与客户协议中的含义相同。如果客户协议与本条款的规定存在任何冲突或不一致，则在存在此类冲突或不一致的范围内，应以本附加条款美国零股交易服务的规定为准。
1. 定义和解释
1.1. 在本条款中，除非上下文另有所指，下列表述应具有如下含义：
"SEC"指美国证券交易委员会；
"美国零碎股票"指在美国的证券交易所或市场交易或上市的股票的零碎部分（而非整股）；以及
"美国零碎股票交易服务"指本公司提供的与美国零碎股票交易相关的服务。
2. 适用法规
2.1. 适用规则和法规：本公司代表客户作出的所有美国零碎股票交易指示均应遵守，且客户应受下列约束：
a) 本客户协议；
b) 在任何时间生效及不时更新的公司条例、规章、程序和政策；
c) SEC 的规则、结算规则和常规、惯例、裁定和程序；及
d) 所有其他适用法规。
2.2. 冲突：如果本客户协议的任何规定与本条款第2.1条第（b）（c）（d）段中包含的任何内容有任何冲突或不一致，本公司可按其绝对酌情权，采取或拒绝采取任何行动，或要求客户采取或不采取任何行动以确保其遵守该等规定。
3. 美国零碎股票交易服务范围
3.1. 对于某些市场中的某些股票，公司按其绝对酌情权决定接受并执行买入或卖出部分该等股票的交易订单。
4. 能力
4.1. 关于在美国的证券交易所或市场交易或上市的股票的指示，将继续由本公司以代理人身份处理，但对于零碎部分，本公司的执行经纪商一般将作为对手方，并作为主事人或无风险主事人执行该部分交易。
4.2. 客户将是其帐户中美国零碎股票的实益拥有人，客户拥有的所有美国零碎股票将在本公司帐簿和记录中以与整数股票相同的方式和范围进行隔离。
5. 合资格零碎证券及可用订单类型
5.1. 本公司仅就有限数量的证券（"合资格零碎股票"）提供美国零碎股票交易服务。
5.2. 本公司可不时按其完全酌情权决定调整合资格零碎股票清单且不会通知客户。当某一股票由合资格零售股票清单移除时，客户将能够卖出该股票，但不能再买入该股票。本公司可按其完全酌情权决定尽快关闭现有不再属于合格零碎股票名单的股票。
5.3. 若客户指示购买的股票不是合资格零碎股票，则零碎部分可能无法执行。
5.4. 本公司仅接受美国零碎股票的某些类型的交易指令（如市价订单、限价订单等）。
6. 不可提取及不可转让
6.1. 美国零碎股票不可从另一经纪商或托管人处提取，也不可转让至另一经纪商或托管人。然而，客户可将同一证券的任何美国零碎股票合并为一股完整的股票，但有关证券须为合资格零碎证券。
6.2. 若客户希望将其帐户中持有的美国股票转让至另一经纪商或托管人，则相应的美国零碎股票需要在转让前清算，暨有可能会产生税务后果，并会产生费用及收费，之后客户可以转让剩余的整股。
7. 美国零碎股票的股东权利
7.1. 投票权和收取股息的权利：
7.1.1. 客户对其账户中持有的任何美国零碎股份没有投票权，也无法就美国零碎股份与此类股份相关的任何公司行动（包括但不限于任何要约收购或供股）进行自愿选举，本公司不能向客户提供任何持有少于一股股份的任何其他股东档。
7.1.2. 客户可收到股息支付，或在某些情况下与股票股息有关的股息支付（可以股息股份或与股息股份相当的价值支付），并且可参与任何股票分割、合并或其他强制性公司行动。
7.1.2.1. 一旦上市公司派发股息（无论是现金还是股票形式），本公司将就客户的美国零碎股票安排按比例向客户派发股息。
7.1.2.2. 本公司全权负责厘定应向客户按比例派发之股息金额，倘有任何争议，客户不得向本公司或派发股息之上市公司提出任何申诉。客户同意，在没有明显错误的情况下，本公司根据本公司于上市公司除息日的记录而厘定按比例应付客户的股息，应为最终决定。
7.1.2.3. 股息的支付将受制于本公司按其完全酌情权决定的最低金额。如果应向客户按比例派发之股息金额小于前述标准，客户将可能无法受到该等股息。
8. 取整及其他限制
8.1. 所有零碎持股均取整至小数点后四位，而客户的现金余额则取整至小数点后两位。取整可能会影响客户将出售收益、现金股息、股票股息和股票拆细记入贷方的能力。
8.2. 针对买入订单，购入的美国零碎股票的最小数量以及购入股份的最低价值概以本公司在其网站或平台公布的条件和限制为准。
8.3. 美国零碎股票的交易时间为美国东部时间概以本公司在其网站上不时公布的时间为准。
8.4. 美国零碎股票订单只在下达订单当日有效。
8.5. 美国零碎股票不得出于卖空的目的被借出。本公司其他任何有关股票卖空的安排或计划均不适用于美国零碎股票。
8.6. 客户不能够修改美国零碎股票订单之数量。整数股票之订单不可转换为美国零碎股票订单。
8.7. 本公司有绝对酌情权就美国零碎股票添加或移除任何条件或限制。如有任何不一致，概以本公司在其网站或平台公布的条件和限制为准。
8.8. 本公司可按其绝对酌情权拒绝客户就美国零碎股票的任何指示或订单，且不对因该等拒绝所造成的损失对客户负责。
9. 风险披露及确认
持有零碎股票与持有整股股票具有相同的风险，包括但不限于市场风险和与每种个股相关的特定风险。美国零碎股票交易服务具有独特的风险和某些限制，客户在使用前应了解该些风险和限制。
9.1. 卖出指令可使用零碎股票数量（如1.543股）输入。买入指令可以使用零碎数量或美元价值（如150.00美元）。股票数量可精确到小数点后四位（如0.0001）。美元值订单将转换为股票数量执行，同样，转换到小数点后四位。在任何情况下，将美元订单转换为股票数量时，股票数量都将向下取整。
9.2. 由于各种原因，包括但不限于本转换惯例，已执行的美元价值指令的实际金额可能与要求的金额不同。由于股票在市场上的价格波动和/或本公司收取的费用和佣金，执行的购买证券美元价值指令的实际金额也可能低于或高于要求的金额。
9.3. 所有持有的零碎股份均向下取至小数点后四位，零碎股份的价值和任何为零碎股份支付的股息均向下取至最接近的金额。由于这种向下取小数点的原因，客户应该明白，这可能会影响他们获得股利和股票分割的能力。
9.4. 本公司的美国零碎股票交易服务功能仅支援某些类型的订单和证券。因此，与客户买卖传统的整股数量相比，零碎股票交易功能订单类型受到更多限制。
9.5. 本公司的清算公司将根据适用法律、规则和规章规定的义务，对所有交由其处理和执行的指令寻求最佳执行，即以当时的“全国最佳出价和报价”价格、客户在限价指令中指定的限价或整股的最新成交价（视情况而定）执行指令。因此，在某些情况下，美国零碎股票的最终执行价格可能与整股股票的报价不同。
9.6. 不足一股的销售可能不符合"价格改进"的条件。此外，由于在某些情况下，对订单中的美国零碎股票部分的价格改进将影响订单的执行价格而不是份额数量，在这些情况下，对美元价值订单的价格改进的效果将是增加或减少订单的价值，而不是所要求的价值。
9.7. 在大量交易和/或价格大幅波动期间，客户的指令可能会延迟执行，美国零碎股票交易服务可能无法提供。在证券停止交易的情况下，该证券（包括其零碎部分）的所有交易可能会停止，直至恢复交易。
9.8. 电子交易系统中显示的股票价格为整股价格，而非零股价格。您承认并理解零股市场流动性远低于整股市场，零股订单执行价格可能与公司电子交易系统中显示的股票现行价格存在重大差异。
9.9. 透过参与美国碎股交易服务，您必须承认并了解此类交易的独特风险和限制，包括但不限于上述风险和限制，并接受并同意本公司不承担以下责任：为您的账户执行、处理、购买及出售零碎股份。
10. 客户拥有权
客户拥有分配到其账户的所有碎股股份权益。在进行任何证券交易（包括零碎股份交易）之前，您应该咨询您自己的税务、法律和会计顾问。本公司不提供税务、法律或会计建议。
11. 杂项条文
中英文本如有歧义，概以英文本为准。